1
00:00:04,459 --> 00:00:12,279
Hola, vamos a ver un vídeo en el que voy a explicar cómo se hacen los cálculos de un leasing, de un arrendamiento financiero.

2
00:00:12,619 --> 00:00:23,140
Para explicarlo he cogido un ejercicio muy sencillo en el que vamos a ver un contrato de leasing para la adquisición de una maquinaria,

3
00:00:23,660 --> 00:00:27,579
en este caso, cuyo valor al contado son de 30.000 euros.

4
00:00:27,579 --> 00:00:33,380
se va a financiar mediante un contrato que va a tener una duración de cuatro años

5
00:00:33,380 --> 00:00:37,759
al término de los cuales la empresa prevé ejercer la opción de compra

6
00:00:37,759 --> 00:00:42,780
siendo el valor residual, es decir, que al final del contrato

7
00:00:42,780 --> 00:00:47,960
ejercerá la opción de compra pagando ese valor residual que es una cuota extra

8
00:00:47,960 --> 00:00:54,219
es decir, cuatro pagos más un quinto pago como cuota extra para quedarse con el bien

9
00:00:54,219 --> 00:00:57,719
el coste de la operación es el 9% anual

10
00:00:57,719 --> 00:01:00,700
y los pagos se realizan al principio de cada año

11
00:01:00,700 --> 00:01:02,380
que es lo habitual del leasing

12
00:01:02,380 --> 00:01:06,000
bueno, lo primero vamos a representar gráficamente

13
00:01:06,000 --> 00:01:10,000
esta operación en la que tenemos una duración de 4 años

14
00:01:10,000 --> 00:01:14,079
voy a representar aquí la duración de la operación

15
00:01:14,079 --> 00:01:17,079
para verlo con más claridad

16
00:01:17,079 --> 00:01:21,200
porque, bueno, los pagos los vamos a representar

17
00:01:21,200 --> 00:01:23,359
como el término de una renta

18
00:01:23,359 --> 00:01:44,780
Yo lo llamo A, como en muchos libros utiliza esta forma de explicar la renta o de señalar el término amortizativo y tenemos cuatro términos al principio de cada año, es decir, en el momento de la firma ya tenemos el primer término, el primer pago del leasing y eso corresponde a este periodo.

19
00:01:44,780 --> 00:01:49,400
Luego tenemos el segundo, que corresponde al siguiente periodo, y así hasta el cuarto.

20
00:01:50,420 --> 00:02:00,299
Y al final de la duración tendremos el valor residual, que en este caso nos dice que es una cuota extra, es decir, otra vez un término igual que los anteriores.

21
00:02:00,299 --> 00:02:19,020
Entonces, aunque la duración n es 4 años, tenemos n más 1 término, es decir, 5 términos, porque el valor residual coincide con los 4 anteriores, por tanto se me convierten en 5.

22
00:02:19,020 --> 00:02:24,780
entonces si queremos representar esto mediante una renta

23
00:02:24,780 --> 00:02:27,020
porque aquí lo que estamos viendo es una renta constante

24
00:02:27,020 --> 00:02:31,819
y además prepagable porque comienza al principio del primer periodo

25
00:02:31,819 --> 00:02:38,460
podemos decir que el valor actual de esa renta sería el coste al contado de la máquina

26
00:02:38,460 --> 00:02:43,800
y lo podemos representar como valor actual de esa renta cuyo término es A

27
00:02:43,800 --> 00:03:04,840
Lo solemos representar como una ANI, pero prepagable, en donde la N no es NI, sino N más 1I, N más 1I, porque tenemos N más 1 término, 5 término.

28
00:03:04,840 --> 00:03:29,419
En definitiva, tenemos una máquina de 30.000 euros que se va a financiar mediante el pago de una renta que vamos a representar aquí y que vamos a calcular su valor actual, es decir, el valor actual de una renta prepagable de 5 términos al 9%.

29
00:03:29,419 --> 00:03:34,180
sustituimos esta fórmula por

30
00:03:34,180 --> 00:03:37,620
bueno, esta denominación

31
00:03:37,620 --> 00:03:41,939
o signo o nombre de la valor actual de una renta

32
00:03:41,939 --> 00:03:46,259
por la formulita correspondiente y tendremos lo siguiente

33
00:03:46,259 --> 00:03:49,580
A por 1 menos

34
00:03:49,580 --> 00:03:56,909
1 más el interés, elevado a menos el número de términos

35
00:03:56,909 --> 00:04:00,689
que son 5, aquí es donde está la clave

36
00:04:00,689 --> 00:04:11,689
que tenemos un valor residual igual que los anteriores, por tanto se me convierte en 5, dividido por 0,09 y como es prepagable por 1,09.

37
00:04:14,800 --> 00:04:21,959
Ya simplemente tenemos que despejar el término y ya tenemos el pago de ese leasing.

38
00:04:23,620 --> 00:04:31,800
Por tanto el término será 30.000 dividido entre el resultado que nos salga de esta operación.

39
00:04:33,220 --> 00:04:51,589
1 menos 1,09 elevado a menos 5, el 0,09, bueno, lo voy a poner todo así, por 1,09 dividido entre 0,09.

40
00:04:53,209 --> 00:05:05,089
Bueno, hacemos esa operación, no me gusta poner así la fórmula, el denominador yo lo pondría en el numerador, pero bueno, para que nadie se pierda a la hora de hacer los cálculos, lo voy a dejar así.

41
00:05:05,089 --> 00:05:23,980
si hacemos esta operación nos da un valor de 7.075 con 94 nada pues ya tenemos calculado

42
00:05:23,980 --> 00:05:32,199
el término de la renta entonces tenemos calculado el término del pago que se realizará para devolver

43
00:05:32,199 --> 00:05:50,110
el leasing. Este pago se le sumará el IVA, es decir, 7.075,94 más IVA será 7.075,94

44
00:05:50,110 --> 00:05:52,250
por 1,21

45
00:05:52,250 --> 00:05:55,709
cogemos la calculadora

46
00:05:55,709 --> 00:06:02,670
y nos da aproximadamente

47
00:06:02,670 --> 00:06:04,730
bueno, nos da exactamente

48
00:06:04,730 --> 00:06:14,279
8.561,89

49
00:06:14,279 --> 00:06:19,870
bien, el cálculo del leasing

50
00:06:19,870 --> 00:06:22,009
obviamente de los intereses

51
00:06:22,009 --> 00:06:23,170
la amortización y todo

52
00:06:23,170 --> 00:06:25,730
lo haremos con este término

53
00:06:25,730 --> 00:06:27,629
y este será el pago total con IVA

54
00:06:27,629 --> 00:06:36,930
Todo esto, lo suyo es verlo ahora en una hoja de cálculo donde vamos a hacer el cuadro de amortización que era lo que nos pedía, el cuadro de leasing.

55
00:06:40,759 --> 00:06:47,300
Bien, pues aquí tenemos el cuadro de leasing. Voy a ir rellenando los datos.

56
00:06:48,160 --> 00:06:51,620
En este caso teníamos 30.000 euros de capital inicial.

57
00:06:53,279 --> 00:06:58,019
Vamos a ver aquí, interés anual el 9%.

58
00:06:58,019 --> 00:07:05,500
Interés efectivo, bueno, sería el 9% también porque no tenemos, son pagos anuales, no tenemos fracciones del año

59
00:07:05,500 --> 00:07:12,439
Valor residual, una cuota o una cuota extra, yo lo suelo llamar cuota extra

60
00:07:12,439 --> 00:07:20,680
Si no, pondríamos la cantidad que tuviéramos que pagar al final como valor residual

61
00:07:20,680 --> 00:07:23,860
Y plazo, pues, 4 años

62
00:07:23,860 --> 00:07:27,959
Bien, vamos a colocar en una columna los periodos

63
00:07:27,959 --> 00:07:36,000
el periodo 0, el periodo 1, el periodo 2, el periodo 3 y el periodo 4. Y luego ocurre

64
00:07:36,000 --> 00:07:40,459
que en el periodo 0 ya se realiza el primer pago, luego se realiza el segundo pago en

65
00:07:40,459 --> 00:07:51,089
el periodo 1, tercer pago, cuarto pago y la opción de compra. En total 5 pagos, pero

66
00:07:51,089 --> 00:07:58,810
son 4 años. Cuota del leasing, aquí ya se realiza el pago de una de las cuotas, entonces

67
00:07:58,810 --> 00:08:11,930
7.075,94 que fue lo que habíamos calculado y ese pago se va a repetir las cuatro veces

68
00:08:11,930 --> 00:08:18,810
de los pagos que se hacen a principio de cada año y la opción coincide con ese mismo importe.

69
00:08:20,769 --> 00:08:27,290
Carga financiera. En el primer pago no tenemos carga financiera, luego explicaré en otro

70
00:08:27,290 --> 00:08:34,509
vídeo otra forma de leasing en el que sí que cobran intereses en la primera cuota pero en este tipo

71
00:08:34,509 --> 00:08:42,029
vamos a ver en el que no cobran intereses en la primera cuota por tanto todo se destina todo el

72
00:08:42,029 --> 00:08:50,190
pago de la primera cuota se destina a amortización del préstamo o del leasing total amortizado los

73
00:08:50,190 --> 00:09:09,549
Bueno, es que he cogido mal el importe, los 7.075,94. Deuda pendiente, teníamos 30.000 euros, hemos amortizado 7.075,94 y nos quedaría una deuda pendiente de 22.924,06.

74
00:09:09,549 --> 00:09:14,509
¿Cuánto es el IVA de la cuota del leasing?

75
00:09:14,909 --> 00:09:22,070
Pues la cuota por el IVA actual que es el 21% 1485

76
00:09:22,070 --> 00:09:25,710
¿Cuánto es la cuota total incluyendo IVA?

77
00:09:25,710 --> 00:09:28,809
La cuota del leasing más el IVA correspondiente

78
00:09:28,809 --> 00:09:34,210
Estos dos valores se repiten todos los años

79
00:09:34,210 --> 00:09:40,299
Entonces podemos arrastrar y directamente lo tenemos

80
00:09:40,299 --> 00:10:01,889
Ahora, carga financiera del segundo pago. En el segundo pago los intereses que se han devengado es sobre la deuda pendiente después del primer pago por el 9%, por el 0,09. Ahora sí.

81
00:10:01,889 --> 00:10:13,289
¿Cuánto se amortiza? El pago de la cuota de leasing menos la carga financiera, es decir, en este segundo pago amortizamos 5.012,77.

82
00:10:14,149 --> 00:10:24,789
Entonces sumamos la amortización acumulada hasta esa fecha más la amortización de este periodo y nos da 12.088,71.

83
00:10:24,789 --> 00:10:32,590
ahora la deuda pendiente serán lo que debíamos anteriormente menos lo que se ha amortizado en

84
00:10:32,590 --> 00:10:42,129
este periodo siguiente cuota de intereses o carga financiera deuda pendiente por el 9 por ciento

85
00:10:43,470 --> 00:10:51,929
1612 con 0 2 como veis no estoy utilizando fórmulas ni referencias ni nada solamente

86
00:10:51,929 --> 00:10:57,870
estoy haciendo la mano para que entendáis cuáles son los cálculos luego esto se puede hacer metiendo

87
00:10:57,870 --> 00:11:06,549
fórmulas y perfectamente lo sacaríamos también pero me interesa que se entienda en la dinámica

88
00:11:06,549 --> 00:11:15,570
del leasing entonces ahora se amortiza 5463 acumulada 12 mil 88 más lo que amortizamos

89
00:11:15,570 --> 00:11:26,470
ahora y la deuda la anterior menos lo que se amortiza en esta fecha seguimos carga financiera

90
00:11:26,470 --> 00:11:40,299
12 mil 4447 por el 9% nos da mil 2.120 con 26 bueno su amortización será la cuota menos la

91
00:11:40,299 --> 00:11:43,320
carga financiera, el resto será amortización

92
00:11:43,320 --> 00:11:47,519
amortización acumulada, como siempre hemos hecho

93
00:11:47,519 --> 00:11:51,820
y deuda pendiente, deuda anterior

94
00:11:51,820 --> 00:11:54,659
menos, perdón, menos

95
00:11:54,659 --> 00:11:59,759
la amortización de este periodo, vamos a ver la última

96
00:11:59,759 --> 00:12:03,860
esperemos que nos cuadre, no nos va a cuadrar por algunos céntimos, pero bueno, ahora veremos

97
00:12:03,860 --> 00:12:08,259
porque yo aquí he redondeado, entonces deuda pendiente por el 9%

98
00:12:08,259 --> 00:12:27,600
5.284, amortización 7.075 menos los intereses y el resto amortización. ¿Cuánto llevamos amortizado? Amortización acumulada más la amortización de esta cuota y nos da 30.000.

99
00:12:27,600 --> 00:12:40,960
Pues yo pensaba que me iban a faltar por decimales, pero no. Y luego, deuda pendiente menos total amortizado, perdón, deuda pendiente menos amortizado en este periodo, nos da cero.

100
00:12:41,539 --> 00:12:53,419
No nos da cero exactamente, es decir, aquí me sale en rojo porque tiene un tercer decimal ahí que me descuadra, pero daría cero. Es decir, yo aquí pongo cero y me cuadra, y lo tengo cuadrado.

101
00:12:53,419 --> 00:12:56,720
veis que aquí hay un desfase de un cémbio

102
00:12:56,720 --> 00:12:59,460
bueno, este es el funcionamiento del leasing cuando

103
00:12:59,460 --> 00:13:03,159
dos temas importantes, cuando una cuota extra

104
00:13:03,159 --> 00:13:05,899
igual que las anteriores, es decir

105
00:13:05,899 --> 00:13:09,419
que tenemos que la opción de compra es otra

106
00:13:09,419 --> 00:13:12,240
cuota del mismo importe y

107
00:13:12,240 --> 00:13:15,620
con un tipo de leasing en el que en la primera cuota

108
00:13:15,620 --> 00:13:18,139
no tenemos carga financiera, es decir

109
00:13:18,139 --> 00:13:20,340
todo se destina a amortización

110
00:13:20,340 --> 00:13:24,059
el resto pues se hace muy fácilmente

111
00:13:24,059 --> 00:13:26,379
igual que los préstamos, igual que el préstamo francés

112
00:13:26,379 --> 00:13:29,580
en este caso es como un préstamo francés con pagos prepagables

113
00:13:29,580 --> 00:13:33,159
y bueno ya hemos visto los cálculos y el cuadro de amortización