1
00:00:05,870 --> 00:00:09,810
buenas ya estamos aquí otra vez vamos a realizar ahora él

2
00:00:12,189 --> 00:00:17,890
la siguiente parte de nuestro plan de negocio hemos conseguido por lo menos cómo crear

3
00:00:19,829 --> 00:00:26,649
la parte de inversión que tenéis que presentar en nuestro proyecto de fin de ciclo y el valor

4
00:00:26,649 --> 00:00:32,750
si que si los gastos también deberías incluirlos y luego como no el primer estado financiero que

5
00:00:32,750 --> 00:00:39,109
la cuenta de pérdidas y ganancias. Vamos a crear una nueva pestaña, esta pestaña la vamos a llamar,

6
00:00:39,109 --> 00:00:47,729
y vamos a por otro estado financiero, que este le vamos a llamar EFE, que es EFE,

7
00:00:47,729 --> 00:00:53,429
pues estado de flujo de efectivos. El estado de flujo de efectivos, pues vamos a copiar esto,

8
00:00:53,429 --> 00:01:02,530
que nos viene muy bien, lo ponemos donde siempre, y ahora, bueno aquí vamos a poner

9
00:01:02,530 --> 00:01:05,290
el estado

10
00:01:06,290 --> 00:01:11,079
de efectivo

11
00:01:15,079 --> 00:01:20,319
apartados que vamos a poner lo que describimos para aquí para determinar o

12
00:01:20,319 --> 00:01:24,019
para fijar cuál es el estado de flujo efectivo es decir que es lo que

13
00:01:24,019 --> 00:01:29,420
realmente aquí vamos a conseguir es cuál es la caja o la

14
00:01:29,420 --> 00:01:33,420
tesorería al final de cada uno de los años para ello debemos partir de que

15
00:01:33,420 --> 00:01:42,519
del beneficio antes de intereses e impuestos.

16
00:01:45,689 --> 00:01:47,849
Partimos del beneficio antes de intereses e impuestos.

17
00:01:48,409 --> 00:01:50,230
¿Cuál es el beneficio antes de intereses e impuestos?

18
00:01:50,310 --> 00:01:52,030
Lo tenemos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

19
00:01:52,810 --> 00:01:54,950
Los beneficios antes de intereses e impuestos

20
00:01:54,950 --> 00:01:58,010
vamos a considerar, bueno,

21
00:01:58,530 --> 00:02:01,170
lo que vamos a estar considerando aquí es que,

22
00:02:01,170 --> 00:02:06,969
porque si no, no podríamos partir de beneficios ante los intereses e impuestos

23
00:02:06,969 --> 00:02:11,650
lo que vamos a partir, y es para simplificar, es que todos los ingresos operativos se van a cobrar

24
00:02:11,650 --> 00:02:16,330
los sueldos y salarios, que somos nosotros

25
00:02:16,330 --> 00:02:22,650
las cinco personas que realizamos la actividad social

26
00:02:22,650 --> 00:02:24,650
vamos a cobrar también

27
00:02:24,650 --> 00:02:28,110
por tanto, por aquí va a entrar dinero a la empresa

28
00:02:28,110 --> 00:02:30,330
por aquí va a salir de la empresa

29
00:02:30,330 --> 00:02:34,150
luego los suministros y licencias las vamos a tener que pagar

30
00:02:34,150 --> 00:02:39,169
las pagamos en el año, es decir, no dejamos nada pendiente

31
00:02:39,169 --> 00:02:42,530
y luego la amortización, luego veremos qué hacemos con la amortización

32
00:02:42,530 --> 00:02:46,750
pero en este caso, estos 759 es como realmente

33
00:02:46,750 --> 00:02:50,210
si han entrado de caja en total en nuestra empresa

34
00:02:50,210 --> 00:02:54,729
lo estamos simplificando, podríamos decir, bueno, ingresos operativos hemos cobrado

35
00:02:54,729 --> 00:02:58,930
solo una parte y la otra parte empieza en el 2026, pero ya se podría hacer

36
00:02:58,930 --> 00:03:03,229
y lo podremos reflejar financieramente en nuestro modelo, pero para simplificar

37
00:03:03,229 --> 00:03:07,469
y vosotros deberéis simplificar, vamos a considerar que esto se cobra en el propio año

38
00:03:07,469 --> 00:03:11,409
esto se paga en el propio año y esto se paga en el propio año

39
00:03:11,409 --> 00:03:15,030
y luego la amortización veremos que es una cuenta

40
00:03:15,030 --> 00:03:18,590
para aquellos que sepáis contabilidad sabéis que no hay

41
00:03:18,590 --> 00:03:23,009
una salida ni una entrada de dinero, por tanto esta amortización habrá que

42
00:03:23,009 --> 00:03:26,550
anularla

43
00:03:26,550 --> 00:03:33,650
Y ahora veremos cómo. Entonces, nos vamos a efectivos y traemos exactamente, para eso

44
00:03:33,650 --> 00:03:38,050
tenemos la cuenta de pérdida de ganancias, para traernos los datos. Para eso nos nutrimos.

45
00:03:38,050 --> 00:03:46,090
Pues nada, nos traemos, copiar, pegar y pegar. Lo ponemos en negrita para que quede bonito

46
00:03:46,090 --> 00:03:53,129
y contraemos las columnas para que quede estético. Ya tenemos de lo que partimos. Hemos dicho

47
00:03:53,129 --> 00:03:55,189
que en realidad esto es todo lo que cobraríamos

48
00:03:55,189 --> 00:03:57,129
que en realidad no es así, ¿por qué?

49
00:03:57,409 --> 00:03:59,169
porque hay un elemento que hay que tener en cuenta

50
00:03:59,169 --> 00:04:00,030
que luego lo veremos

51
00:04:00,030 --> 00:04:01,689
entonces ahora, impuesto

52
00:04:01,689 --> 00:04:05,330
de sociedades

53
00:04:05,330 --> 00:04:06,789
lo colocamos aquí

54
00:04:06,789 --> 00:04:09,150
¿impuesto de sociedades qué es? ¿una entrada o una salida?

55
00:04:09,409 --> 00:04:10,930
pues una salida, es decir, hay que pagar

56
00:04:10,930 --> 00:04:12,689
la hacienda, por tanto nos traemos

57
00:04:12,689 --> 00:04:14,469
el impuesto de sociedades

58
00:04:14,469 --> 00:04:16,670
más, que seguramente vendrá en negativo

59
00:04:16,670 --> 00:04:18,709
la cuenta de pérdidas y ganancias, por eso lo ponemos

60
00:04:18,709 --> 00:04:19,870
más y lo traemos

61
00:04:19,870 --> 00:04:22,769
por tanto este más este

62
00:04:22,769 --> 00:04:41,230
Y esto se lo copiamos y lo pegamos. Por tanto, ahora hemos incluido el impuesto de sociedades. El siguiente, amortización de la inversión. Activo no corriente. ¿Por qué vamos a corregir aquí la amortización activa de la inversión?

63
00:04:41,230 --> 00:04:44,790
porque la amortización en efectos contables, cuando se refleja en el debe y en el haber,

64
00:04:45,490 --> 00:04:50,689
se refleja el gasto de amortización y la contrapartida de esa amortización acumulada.

65
00:04:51,089 --> 00:04:54,509
Por tanto, no hay ninguna salida ni entrada de dinero.

66
00:04:55,069 --> 00:05:00,949
Es un reflejo contable en el que tiene una contrapartida y únicamente refleja ese gasto.

67
00:05:00,949 --> 00:05:09,410
Por tanto, si realmente no es una salida de dinero, aquí en beneficio de interés impuesto sí la hemos tenido en cuenta como una salida.

68
00:05:09,410 --> 00:05:23,230
Por lo tanto, habrá que ponerlo aquí en positivo para corregirlo. Por lo tanto, aplicamos, le vamos a multiplicar por menos, porque vendrá en menos, o sea, vendrá en negativo, para que nos quede positivo.

69
00:05:23,230 --> 00:05:25,769
copiamos, pegamos y pegamos

70
00:05:25,769 --> 00:05:27,569
es decir, 759

71
00:05:27,569 --> 00:05:29,490
es lo que ganaríamos

72
00:05:29,490 --> 00:05:32,050
o lo que la empresa obtiene de caja

73
00:05:32,050 --> 00:05:33,529
a esto le quitamos

74
00:05:33,529 --> 00:05:36,129
los 104 que hay que pagar del impuesto de sociedades

75
00:05:36,129 --> 00:05:37,269
y corregimos

76
00:05:37,269 --> 00:05:40,230
los 1.222 porque aquí los quitamos

77
00:05:40,230 --> 00:05:42,009
y en realidad esto no es

78
00:05:42,009 --> 00:05:42,810
una salida de dinero

79
00:05:42,810 --> 00:05:45,350
es un gasto

80
00:05:45,350 --> 00:05:47,230
de amortización

81
00:05:47,230 --> 00:05:49,290
tiene como una contrapartida

82
00:05:49,290 --> 00:05:51,970
que es una cuenta de amortización acumulada

83
00:05:51,970 --> 00:05:55,209
pero no es una cuenta de tesorería o de banco, es decir, no es una salida de dinero

84
00:05:55,209 --> 00:05:58,949
¿de acuerdo? no hay nada que pagar, por tanto hay que corregirlo

85
00:05:58,949 --> 00:06:03,009
entonces aquí ya ponemos flujo

86
00:06:03,009 --> 00:06:08,389
efectivo operativo, es decir, estamos calculando

87
00:06:08,389 --> 00:06:11,910
el flujo de efectivo de caja que recibimos

88
00:06:11,910 --> 00:06:15,790
de las operaciones de nuestro objeto social

89
00:06:15,790 --> 00:06:20,250
es decir, igual este más este

90
00:06:20,250 --> 00:06:21,810
más este

91
00:06:21,810 --> 00:06:24,550
copiar, pegar

92
00:06:24,550 --> 00:06:25,550
y pegar

93
00:06:25,550 --> 00:06:28,189
negrita, para que quede bonito

94
00:06:28,189 --> 00:06:30,490
y en realidad el dinero

95
00:06:30,490 --> 00:06:32,470
o el efectivo, ya sea en bancos

96
00:06:32,470 --> 00:06:34,509
en cajas, englobamos todo

97
00:06:34,509 --> 00:06:36,470
lo agrupamos o en tesorería o en

98
00:06:36,470 --> 00:06:37,850
bancos, es indiferente

99
00:06:37,850 --> 00:06:39,930
pero el dinero en efectivo

100
00:06:39,930 --> 00:06:42,370
o el dinero que realmente recibo que tiene la empresa

101
00:06:42,370 --> 00:06:44,230
la misma, fruto de este año

102
00:06:44,230 --> 00:06:46,209
de 2025 son 1877 euros

103
00:06:46,209 --> 00:06:48,290
eso es lo que ha entrado, aquí 9000

104
00:06:48,290 --> 00:06:49,870
más de 9000 y más de 16000

105
00:06:49,870 --> 00:06:51,589
Más cosas

106
00:06:51,589 --> 00:06:55,069
Hay que tener en cuenta que hemos pagado la deuda

107
00:06:55,069 --> 00:06:58,930
Hemos amortizado a final de cada año

108
00:06:58,930 --> 00:07:00,670
Un importe de deuda

109
00:07:00,670 --> 00:07:02,930
Amortización

110
00:07:03,850 --> 00:07:06,050
De la deuda

111
00:07:06,050 --> 00:07:08,050
Y por otro lado

112
00:07:08,050 --> 00:07:09,850
Un gasto financiero que también hemos pagado

113
00:07:09,850 --> 00:07:12,870
Es decir, los préstamos que nos concede el banco

114
00:07:12,870 --> 00:07:14,209
No son gratuitos

115
00:07:14,209 --> 00:07:15,589
Es decir, menudo son

116
00:07:15,589 --> 00:07:18,430
Pues estos hay que poner también en gastos financieros

117
00:07:18,430 --> 00:07:21,670
es decir, como una salida de dinero también

118
00:07:21,670 --> 00:07:25,790
y como estos dos elementos, ¿dónde los tenemos?

119
00:07:26,009 --> 00:07:30,129
pues ya en nuestra pestaña, ¿veis como es muy sencillo ahora ir buscando la información?

120
00:07:30,850 --> 00:07:32,470
pues nada, nos vamos a la amortización de la deuda

121
00:07:32,470 --> 00:07:38,769
la amortización de la deuda la tenemos total deuda amortizada

122
00:07:38,769 --> 00:07:40,470
que la tenemos aquí, por tanto

123
00:07:40,470 --> 00:07:46,569
como es una salida de dinero habrá que ponerla en negativo, por tanto igual a menos

124
00:07:46,569 --> 00:07:50,470
la amortización, perdón, financiación

125
00:07:50,470 --> 00:07:54,329
menos este importe, por tanto es una salida

126
00:07:54,329 --> 00:07:58,589
de 855 euros, copiar, pegar y pegar, y el resto es exactamente

127
00:07:58,589 --> 00:08:02,310
lo mismo, luego gastos financieros, los gastos financieros

128
00:08:02,310 --> 00:08:06,529
pues exactamente lo mismo, los gastos financieros ya venían en negativo, por tanto

129
00:08:06,529 --> 00:08:10,689
con poner más lo podremos obtener, vamos a financiación

130
00:08:10,689 --> 00:08:13,350
y vemos que son 342 el primer año

131
00:08:13,350 --> 00:08:16,790
copiar, pegar y pegar

132
00:08:16,790 --> 00:08:18,170
por tanto

133
00:08:18,170 --> 00:08:19,750
el total

134
00:08:19,750 --> 00:08:24,579
flujo

135
00:08:24,579 --> 00:08:26,420
efectivo

136
00:08:26,420 --> 00:08:28,180
generado

137
00:08:28,180 --> 00:08:30,680
de cada uno de los años

138
00:08:30,680 --> 00:08:31,839
que es lo que estábamos buscando

139
00:08:31,839 --> 00:08:33,179
será

140
00:08:33,179 --> 00:08:36,919
este más este

141
00:08:36,919 --> 00:08:38,000
más este

142
00:08:38,000 --> 00:08:39,620
es decir

143
00:08:39,620 --> 00:08:42,779
copiamos, pegamos, copiamos, pegamos

144
00:08:42,779 --> 00:08:44,899
y les vamos a poner

145
00:08:44,899 --> 00:08:53,240
el formato. Es decir, que el primer año la caja o lo que realmente estamos obteniendo

146
00:08:53,240 --> 00:09:00,019
de caja o de flujo de efectivo por nuestras operaciones son 679 euros. El segundo año

147
00:09:00,019 --> 00:09:06,600
ya nos mejora y obtenemos 8.176 euros y el último son quizá 1.673. Estos son los flujos

148
00:09:06,600 --> 00:09:14,600
de efectivo. En realidad no solicitamos o no pedimos una proyección, dijimos o planteamos

149
00:09:14,899 --> 00:09:29,320
o en la propia plataforma virtual donde os pongo toda la información, os solicito únicamente una proyección de tres años de la cuenta de pérdidas y ganancias. ¿Por qué yo he hecho el estado de flujo de efectivo de los tres años?

150
00:09:29,320 --> 00:09:31,759
porque será vital o muy importante

151
00:09:31,759 --> 00:09:35,120
para reflejar luego lo que es la TIR

152
00:09:35,120 --> 00:09:38,019
la tasa de retorno

153
00:09:38,019 --> 00:09:40,159
o la tasa interna de retorno

154
00:09:40,159 --> 00:09:44,299
la tasa interna de retorno

155
00:09:44,299 --> 00:09:47,659
lo que contrasta o lo que compara

156
00:09:47,659 --> 00:09:49,820
son las entradas y salidas de flujo

157
00:09:49,820 --> 00:09:51,559
¿cuáles son las salidas de flujo?

158
00:09:51,639 --> 00:09:53,500
pues en el primer año, en el momento cero

159
00:09:53,500 --> 00:09:55,539
son las derivadas de la inversión

160
00:09:55,539 --> 00:09:56,600
ahí sale dinero

161
00:09:56,600 --> 00:09:58,559
¿por qué? porque lo tenemos que pagar

162
00:09:58,559 --> 00:10:26,700
¿Cuáles son las entradas de dinero o de efectivo en los años 2025, 2026 y 2027? Pues son estas. Si buscamos un tipo de interés que iguale a cero tanto las entradas como las salidas, ese tipo de interés nos tiene que determinar realmente la TIR y esa TIR realmente es la rentabilidad de nuestro negocio.

163
00:10:26,700 --> 00:10:46,799
Y por qué es importante la rentabilidad de negocio, porque es la que nos va a determinar o nos va a fijar la viabilidad de nuestro proyecto de inversión. Por tanto, esto, aunque no lo solicite, yo creo que sería importante calcularlo, o por lo menos si no lo podéis calcular así tan perfecto como lo he hecho yo, o lo veis muy complicado, aunque sea, me lo podéis preguntar también.

164
00:10:46,799 --> 00:10:49,179
podéis hacer una proyección o podéis

165
00:10:49,179 --> 00:10:51,580
hacer un incremento

166
00:10:51,580 --> 00:10:52,600
no lo sé

167
00:10:52,600 --> 00:10:55,700
pero bueno, eso lo veremos en las videoconferencias

168
00:10:55,700 --> 00:10:56,759
y me lo podéis preguntar

169
00:10:56,759 --> 00:10:59,399
pero esto es vital, porque esto nos va a

170
00:10:59,399 --> 00:11:00,000
determinar

171
00:11:00,000 --> 00:11:03,340
principalmente la tasa interna

172
00:11:03,340 --> 00:11:04,000
de retorno, es decir

173
00:11:04,000 --> 00:11:06,759
la rentabilidad del proyecto

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00:11:06,759 --> 00:11:09,100
es la única manera

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00:11:09,100 --> 00:11:11,340
la única manera de si realmente nuestro proyecto es

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00:11:11,340 --> 00:11:13,379
rentable o no, luego lo veremos en ese apartado

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00:11:13,379 --> 00:11:15,159
pero bueno, no os preocupéis que

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00:11:15,159 --> 00:11:20,500
si vuestro modelo es muy sencillo y siguiendo mis pasos yo creo que no vais a tener ningún

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00:11:20,500 --> 00:11:26,440
problema para poder encajar todas las piezas que tenéis para encajar las piezas pues no os

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00:11:26,440 --> 00:11:34,059
preocupéis porque va a haber una videoconferencia una primera videoconferencia no sé cuándo sería

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00:11:34,059 --> 00:11:45,879
la videoconferencia para que me preguntéis dudas y luego una tutoría presencial para que podáis

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00:11:45,879 --> 00:11:52,240
venir pero eso ya será más adelante para cuando ya tengáis ya elaborado el proyecto y ya venís

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00:11:52,240 --> 00:12:01,059
allí y yo resuelvo todas las dudas para que lo podáis hilar de acuerdo tampoco se puede

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00:12:01,059 --> 00:12:05,000
se puede hacer, ¿no? Es complicado. Lo que tenéis que hacer es que vuestro objeto social no sea muy

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00:12:05,000 --> 00:12:09,059
complicado. No busquéis inventar la Coca-Cola, porque

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00:12:09,059 --> 00:12:11,820
ya está inventado. Intentad hacer cosas factibles.

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00:12:12,879 --> 00:12:15,960
Bueno, y nada más. Nos vemos en el siguiente

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00:12:15,960 --> 00:12:18,320
vídeo. Venga, un saludo.