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Fuentes de financiación 2

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Subido el 17 de enero de 2025 por Jose Manuel A.

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En esta segunda parte de la clase vamos a empezar la financiación ajena. 00:00:00
Como he dicho en la propia, os acordáis de todo, os he contado. 00:00:04
Cuidado con la ajena, ¿vale? 00:00:08
Financiación ajena, también llamada pasivo. 00:00:11
También llamada deudas o obligaciones. 00:00:16
Son deudas que tiene nuestra empresa. 00:00:19
O también llamarlo exigible. 00:00:21
Todo eso es el pasivo. 00:00:24
Acordaos que se pone en el lado derecho del balance 00:00:25
En la parte B 00:00:28
Abajo 00:00:29
Arriba el no corriente y debajo 00:00:30
El corriente 00:00:33
¿De acuerdo? 00:00:34
Vale 00:00:42
Podemos recordar que la deuda 00:00:43
El pasivo se divide en 00:00:46
Pasivo a largo, pasivo a corto 00:00:48
Deuda a largo, deuda a corto, financiación ajena a largo 00:00:50
Financiación ya se ha hecho lo mismo 00:00:52
¿Vale? 00:00:54
La de largo plazo, ¿cuál es? 00:00:55
Son aquellas deudas 00:00:57
aquel exigible que la empresa 00:00:59
tiene que devolver en un periodo 00:01:01
superior a un año 00:01:03
¿vale? si os acordáis 00:01:05
el esquema que hemos visto antes, vuelvo 00:01:07
hacia atrás, ¿cuántas tenemos? 00:01:09
aquí, veis que son cuatro 00:01:11
fondos ajenos a largo 00:01:13
pues es lo que tenemos que ver 00:01:14
en el esquema 00:01:17
¿vale? 00:01:18
una imagen vale más que mil palabras chicos 00:01:23
vais a ver que bien está explicado 00:01:25
por aquí nuestro amigo 00:01:27
Javi 00:01:29
Mira, primero 00:01:30
Dice que hay cuatro, ¿no? 00:01:33
Lo veis aquí, que hay cuatro principalmente 00:01:34
Lo veis, ¿no? 00:01:36
Vale, primero 00:01:39
Préstamos a largo plazo 00:01:40
¿Qué son? 00:01:42
Son dinero 00:01:47
Que nos deja, ¿quién? 00:01:48
Que nos presta, mejor dicho, no es que nos deje 00:01:50
Que nos deja con intereses 00:01:52
El banco 00:01:54
Que hay que devolverlo en un periodo superior al grano 00:01:56
¿Veis el dibujo? 00:01:58
¿entendéis el dibujo? 00:01:59
Juan y Ana querían montar una academia 00:02:03
no sé si os acordáis 00:02:05
¿vale? 00:02:06
pues aquí tenéis el dibujo 00:02:08
lo primero, ¿a dónde van? 00:02:09
si no tienen pasta suficiente 00:02:11
van a... al banco 00:02:12
¿qué hace el banco? 00:02:15
les presta el dinero 00:02:17
¿sí? 00:02:18
¿qué tiene que hacer Juan y Ana 00:02:20
cuando pase el tiempo? 00:02:22
¿tienen que devolver el dinero? 00:02:25
¿lo veis aquí? 00:02:27
Tienes que poner el dinero más el qué. 00:02:29
Los intereses. 00:02:33
¿Y qué significan los dos relojitos? 00:02:34
A más de un año. 00:02:36
Ok. 00:02:39
Poco más, se lo he explicado. 00:02:44
Un préstamo a largo plazo. 00:02:46
¿Vale, Laurita, Roca Mora, Villegas? 00:02:48
¿Habéis pagado todos el curso? 00:02:51
Vamos a quitar a... 00:02:54
Vamos a quitar a los que no han pagado. 00:02:56
Lo digo porque le vamos a desmatricular del aula virtual. 00:02:59
en breve 00:03:02
bueno, avisar a 00:03:04
que a mí lo tienen que traer 00:03:06
bueno, lo digo para los que estáis en vuestra casa 00:03:07
¿vale? el que no haya pagado 00:03:10
le quito el habla virtual 00:03:12
vale 00:03:14
una cosa más difícil de explicar 00:03:17
es un empréstimo, aunque ya lo he hecho esta mañana 00:03:19
un poco 00:03:22
¿qué es un empréstimo? 00:03:22
a ver, las empresas grandes 00:03:26
sobre todo a la hora de financiarse 00:03:27
pueden emitir lo que se llama 00:03:29
obligaciones. 00:03:31
Es simplemente unos papelitos de colores, 00:03:33
¿vale? 00:03:37
Bueno, colores o sin colores. 00:03:37
Son unos papelitos que podemos comprar, ¿quién? 00:03:39
Los particulares 00:03:43
o las empresas. 00:03:44
Son unos papelitos que prometen pagar 00:03:46
si la empresa que los emite 00:03:48
promete pagar un cierto tipo de interés. 00:03:50
¿Vale? 00:03:53
¿Quién lo coloca entre los clientes? 00:03:54
Normalmente los bancos. Es decir, 00:03:56
he puesto antes, hacía unos instados, 00:03:58
el ejemplo de Resol, o puedo poner Iberdrola 00:04:00
Iberdrola quiere abrir una hidroeléctrica 00:04:02
yo que sé, en Brasil 00:04:04
le cuesta 50 millones de euros 00:04:05
una mini hidroeléctrica 00:04:08
y no tiene la pasta suficiente 00:04:11
o la quiere 00:04:12
financiar 00:04:14
¿qué hace entonces 00:04:15
Iberdrola? 00:04:17
hace papelitos 00:04:19
por valor de 50 millones de euros 00:04:21
los hace papelitos 00:04:23
de mil 00:04:26
no hago la cuenta, hacer algo, o sea, lo tiran 50 00:04:27
¿Qué he dicho? 50 millones de euros 00:04:30
Pues serían 50.000 papelitos de 1.000 euros 00:04:31
¿No? 00:04:33
¿Vale? 00:04:35
Hay más gente que promete pagar libre de droga 00:04:37
El 4% a todos aquellos que compren 00:04:39
Esos papelitos 00:04:41
¿Vale? ¿Cómo se coloca, digamos, entre los particulares? 00:04:42
Pues yo digo que normalmente 00:04:46
Se hace por mediación de un banco 00:04:47
Así que abrías tu vas con tus 10.000 euros 00:04:49
Y llegas ahí 00:04:51
Y te sentas con el del banco 00:04:53
Y dices, oye, mira, quiero algo 00:04:55
Que me vende más que un depósito 00:04:57
al uno y medio. 00:05:00
Yo te diría, pues mira, tengo aquí 00:05:02
que es un tríptico muy bonito, 00:05:04
tengo aquí de Iberdrola 00:05:06
una obra que va a llevar a cabo en Brasil 00:05:07
y tal, y si quieres 00:05:09
comprar estos papelitos, cada uno vale 00:05:11
mil euros, es decir, tú te llevarías 00:05:13
diez papelitos de mil euros, ¿no? 00:05:15
Compraría diez mil euros y que sabes 00:05:17
que cada año vas a recibir el 4%. 00:05:19
Y tú decides si lo quieres 00:05:21
comprar o no. Por supuesto tienes un riesgo, ¿no? 00:05:25
He dicho en Argentina, en Brasil, imagínate que en Brasil 00:05:29
le estalla una guerra, yo qué sé, ¿vale? 00:05:31
Y resulta que al final 00:05:34
se expropia, ¿no? 00:05:35
¿Vale? 00:05:38
De acuerdo. 00:05:39
Pues te quedas tú mirando. 00:05:43
¿Sacaréis Nueva Rumasa? 00:05:45
Vosotros sois muy jóvenes. Nueva Rumasa emitió 00:05:46
bonos primero al 7 y luego al 8. 00:05:48
Y luego fue toda una estafa piramidal. 00:05:51
Bueno, pues te quedas mirando. 00:05:54
¿De qué era? Sin los intereses prometidos 00:05:54
y encima sin el capital aportado. 00:05:56
Por eso, claro, un empréstito 00:05:59
las empresas pequeñas 00:06:02
no se pueden financiar 00:06:04
porque puertas Pepito 00:06:06
o mesas y sillas Danielín 00:06:07
pues obviamente 00:06:11
nadie va a fiarse de comprar nuestros papeles 00:06:12
o ningún marco 00:06:15
los va a ofrecer 00:06:17
¿no hay cosa de lo que iba a decir? 00:06:18
Laurita, Gabriela, Daniel 00:06:20
aquí lo ponen, mirad 00:06:22
Juan y Ana necesitan pasta 00:06:24
para su academia 00:06:26
el público presta dinero a Juan y Ana 00:06:27
a través de compras de bonos y obligaciones 00:06:31
bonos y obligaciones son en préstitos 00:06:33
en un nombre 00:06:35
general común, en préstitos 00:06:36
¿veis? esto es público en general 00:06:38
también pueden ser empresas 00:06:40
empresas pueden comprar 00:06:41
es decir, esos bonos de Iberdrola 00:06:44
Iberdrola lo he dicho 00:06:46
esos bonos de Iberdrola los puede comprar el BBVA 00:06:47
¿vale? 00:06:50
un fondo de inversión 00:06:53
los fondos de inversión les compran esas cosas 00:06:54
aparte de acciones 00:06:56
¿qué tienen que hacer Juan y Ana? 00:06:57
Con el paso del tiempo a largo plazo 00:06:59
Tiene que ver el dinero 00:07:01
Más los intereses promedios 00:07:04
Funciona igual que un préstamo 00:07:05
La diferencia es que el dinero te lo deja 00:07:07
El público en general 00:07:09
Y empresas 00:07:11
No un banco 00:07:12
Repito 00:07:15
La empresa tiene que ser conocida 00:07:19
Si no, difícilmente se lo puedes hacer 00:07:22
¿Vale? ¿Lo hemos entendido? 00:07:24
Muy fácil 00:07:26
Esto se pregunta muchísimo 00:07:27
fuentes de financiación ajena a largo plazo. 00:07:29
Dígame usted, cite 00:07:32
cuatro fuentes de fuente de financiación. 00:07:33
Pues ya lo sabes. 00:07:36
¿Vale? 00:07:38
Ya tenemos dos fuentes, ¿no? 00:07:45
Los bancos, público y empresas. 00:07:48
Vale. 00:07:50
Chiquis, y si en vez de comprar 00:07:52
alquilo, 00:07:54
en vez de comprar esa máquina 00:07:57
que no vale 100 millones de euros, 00:07:58
ya te digo, he podido pedir un préstamo al banco, 00:08:00
la he financiado mediante 00:08:03
papelitos que he colocado entre los del público en general de las empresas 00:08:04
pero vamos con la máquina voy vale 00:08:09
y será el tiro a una empresa de leasing 00:08:15
es el leasing o arreglamiento financiero vamos a verlo el gráfico está muy claro 00:08:21
pero bueno vamos a leerlo para que te digas lo que es un leasing 00:08:25
habéis oído hablar de la palabra no habías oído hablar de leasing 00:08:29
es prácticamente lo mismo. Mi coche que está por ahí aparcado, lo tengo en renting yo. 00:08:33
El coche no es mío, el coche es de la borbada de un financiado, no sé qué. Es un renting. 00:08:44
Yo pago todos los meses 330 euros por llevar mi coche. En tres años, el coche me lo quita. 00:08:50
ahí me puedo ofrecer 00:08:58
creo que no 00:09:01
el poderlo comprar 00:09:02
pero creo que al ser un renting 00:09:03
creo que no me lo van a ofrecer 00:09:06
me puedo ofrecer un año más 00:09:07
quizá de renting 00:09:09
o me puedo cuidar de 00:09:11
vale 00:09:14
también se puede 00:09:15
pero muchas empresas 00:09:20
de hecho el renting 00:09:23
y el leasing fue una cosa para las empresas 00:09:25
lo que pasa es que se ha extendido a 00:09:27
particulares 00:09:28
Yo después de tres años, yo este coche, me dan bolas y me pido otro nuevo, por 3,90 euros, pero empiezo de nuevo, pero con un coche nuevo, a gustito que estoy, ¿vale? 00:09:29
Pues eso, cuando la empresa necesita un equipo productivo, una máquina, y no tiene dinero para comprarlo, pues la utiliza un día desde, ¿sí? 00:09:42
Una empresa de leasing compra la máquina fabricante, ¿lo veis aquí el primer paso? ¿Veis aquí el primer paso, chiquis? 00:09:50
es la empresa de leasing la que compra la máquina 00:09:56
que tú necesitas 00:10:00
imagínate que necesitamos 00:10:01
una nueva aserradera 00:10:04
aserradora 00:10:05
una nueva sierra 00:10:06
electrónica para cortar nuestra 00:10:12
o eléctrica para cortar nuestra 00:10:15
nuestra sablona de madera 00:10:16
bueno 00:10:19
la compra la empresa de leasing 00:10:20
y me la cede 00:10:22
un concepto de alquiler 00:10:26
en el paso 1 00:10:28
la empresa de leasing compra 00:10:29
la máquina 00:10:31
y nosotros la 00:10:33
alquilamos 00:10:36
¿vale? 00:10:38
¿qué pagamos nosotros? 00:10:41
Juan y Ana 00:10:44
¿a quién pagan? 00:10:45
a la empresa de leasing 00:10:49
que es la suerte de la máquina 00:10:49
¿y qué pagamos? 00:10:51
la parte del capital de lo que vale la máquina 00:10:56
más 00:10:58
unos intereses 00:10:59
adicionales, una especie 00:11:01
de comité, ¿de acuerdo? 00:11:03
si leemos 00:11:06
lo que está en negrita, dice, el leasing es un 00:11:07
contrato de alquiler 00:11:09
arrendamiento sinónimo de alquiler, ¿vale? 00:11:10
con opción a compra 00:11:14
en fin 00:11:15
Juan y Ana 00:11:17
han podido comprar ese tractor 00:11:19
o lo que sea, una máquina, a cuatro años 00:11:21
a los cuatro años 00:11:23
se acaba el contrato 00:11:25
de leasing. Pero entonces la empresa 00:11:27
le va a ofrecer el poder 00:11:29
la comprar. 00:11:31
Obviamente no va a pagarla como si fuera nueva. 00:11:33
Pero bueno, 00:11:37
te ofrece la posibilidad 00:11:37
de poderla comprar. ¿Y tú la compras o no? 00:11:39
¿Vale, Ariel? 00:11:42
Eso es un leasing. 00:11:43
Que permita a la empresa que necesita un equipo productivo 00:11:46
disponer de él a cambio del pago de una cuota. 00:11:48
¿Vale? 00:11:51
Es decir, 00:11:53
voy pagando mes a mes la cuota hasta que se acabe 00:11:54
el contrato de leasing, que repito, una vez que pase 00:11:56
de esos 4 años por ejemplo 00:11:58
yo le digo a la empresa 00:11:59
oye que ya no la quiero 00:12:02
la empresa de leasing se la queda 00:12:03
la empresa de leasing lo que le interesa es 00:12:04
que te la quedes tú 00:12:07
que se la compres 00:12:08
una vez acabado el periodo de arrendamiento 00:12:09
repito, he puesto un ejemplo de 4 años 00:12:13
la empresa puede adquirirlo a un precio bajo 00:12:15
renovar el contrato o devolver el equipo 00:12:16
lo que acabo de decir 00:12:18
puedes comprarla a precio bajo 00:12:20
bueno, entre comillas 00:12:22
las empresas de leasing son muy cabronas 00:12:23
Por ejemplo, yo cuando tenía mi academia, la academia universitaria que he tenido muchos años, 00:12:27
la fotocopiadora, de estas super tochas, era también un crisis. 00:12:32
Cuando pasaban cuatro años, ¿vale? 00:12:39
Nosotros pagábamos una cuota todos los meses. 00:12:42
Y por cierto, si usábamos mucho más de esas cuotas, también pagábamos un poquito más. 00:12:45
Bueno, una vez pasados cuatro años, nos ofrecían 00:12:50
Comprarla 00:12:54
Ya lo digo yo, que una fotocopia de los 4 años 00:12:56
Por lo menos la de aquella época 00:12:59
Esa fotocopia de los 4 años estaba joder 00:13:00
Ya se quedaba atascado 00:13:03
Cada dos por tres 00:13:05
¿Vale? 00:13:07
Y no te creas que era muy barata 00:13:09
Porque si dices, bueno, es muy barata, pues me la quiero 00:13:10
Yo que sé, ya sé que se atasca, pero bueno 00:13:12
No, no, no 00:13:14
Renovamos el contrato 00:13:15
Pero con una máquina nueva 00:13:17
O, bueno, o la devolví así 00:13:20
cambiamos de empresa. ¿Entendido? Alguna vez lo hemos hecho. 00:13:24
Yo llevo 25 años en la academia. Pues alguna vez estamos hasta 00:13:28
dos días de la Xerox y cambiamos a Cónica, que es lo que se llamaba, o al revés. 00:13:31
Eso es un leasing. ¿Vale, chicos? 00:13:36
El pago de la cuota no incluye ni el mantenimiento ni el seguro. 00:13:40
Bueno, nosotros sí que lo teníamos incluido. Por eso digo, luego hay 00:13:44
muchas versiones. Pero en general, ¿vale? 00:13:47
No incluye el mantenimiento ni el seguro, ¿vale? 00:13:51
Yo, por ejemplo, mi renting, el renting de mi coche, yo no pago, 00:13:57
a mí el coche ahora mismo no me arranca, por lo que sea, yo no pago absolutamente nada. 00:14:01
Es un renting, no un leasing, ¿vale? 00:14:05
El leasing no te incluye ni el mantenimiento ni el seguro, ¿vale? 00:14:10
Ah, por cierto, yo tampoco pago nada de seguro con mi coche, ¿vale? 00:14:17
¿Cuál es la ventaja entonces que tiene el leasing? 00:14:21
Bueno, que podéis poner de una máquina 00:14:25
que os cuesta un bastón 00:14:26
a cambio de una cuota mensual 00:14:27
relativamente pequeña. 00:14:30
Igual que el renting. 00:14:33
Yo tengo ahí un coche que vale 00:14:34
25.000 euros 00:14:35
y yo de momento he pagado 00:14:37
lo tengo hace 5 meses, pues 330 por 5. 00:14:39
He pagado 1.600 euros y tengo un coche nuevo 00:14:43
en la puerta. 00:14:44
Y he pagado 1.600 euros. 00:14:47
¿Vale? 00:14:48
Inconveniente 00:14:49
No suelen ser baratos los leasing 00:14:51
¿Veis? 00:14:54
¿Vale? 00:14:56
No es barato 00:14:57
¿Vale? 00:14:58
Pero bueno 00:14:58
Intereses son muy altos 00:14:59
Los que tienes que pagar 00:15:01
A la larga 00:15:03
¿Vale? 00:15:04
Es más 00:15:05
Barato 00:15:06
Pedir un préstamo al banco 00:15:07
Es pagar los 6 millones de euros 00:15:08
Que si tú haces un leasing 00:15:10
¿Vale? 00:15:12
Y al final te queda en la máquina 00:15:13
Te vas de paja 00:15:14
¿Vale? 00:15:15
Porque los intereses que te meten 00:15:17
en un leasing son altos, obviamente. Te están dejando un pedazo maquinón de 6 millones 00:15:18
de euros y tú a lo mejor estás pagando 1.200 al mes. Te han dejado un cacharro de 6 millones 00:15:22
y tú solo has pagado 1.200 euros. Vamos, te meten unos intereses que flipas. Entendéis 00:15:29
un poco, ¿no? Bueno, ¿el gráfico lo habéis entendido? Pues mirad el renting. ¿Cuál 00:15:34
es la diferencia? Estrictamente hablando, repito, que en el mundo actual hay muchas 00:15:39
versiones, ¿vale? 00:15:43
El renting es muy parecido. 00:15:46
Pero mirad la diferencia. 00:15:49
Aquí están las dos 00:15:52
principales diferencias. ¿A quién le 00:15:53
compramos la máquina? 00:15:55
A la propia empresa. 00:15:56
¿Lo veis aquí? 00:16:02
Yo, mi coche, 00:16:05
y estoy hablando de un 00:16:07
renting de particulares, repito, el renting 00:16:08
y el leasing se creó para 00:16:10
empresas. 00:16:12
Yo, el coche, se lo he comprado 00:16:14
a la bolsa. Perdón, se lo he comprado 00:16:16
no. El renting que he hecho es 00:16:18
con la Volkswagen, el finance, 00:16:20
autoséptico, 00:16:21
a la Volkswagen, coño. 00:16:22
Yo le he comprado, joder, le he comprado. 00:16:25
Yo le he alquilado el coche, le he hecho un renting a la Volkswagen. 00:16:27
¿Y qué hago yo? 00:16:31
Todos los meses 00:16:32
le pago 370 euros, 00:16:32
obviamente, y ahí está incluido en esa cuota, 00:16:36
aunque no te das cuenta, unos intereses. 00:16:38
Pero claro, 00:16:41
la diferencia, ahí tenéis las tres, ¿no? 00:16:42
La primera, 00:16:44
la propiedad del bien, 00:16:46
La empresa de renting 00:16:48
No como la empresa de leasing 00:16:50
Que se la compraba el propietario 00:16:52
¿Ok? 00:16:53
Segunda 00:16:56
El mantenimiento y el seguro 00:16:56
Corre a cargo de qué? 00:17:00
De la empresa 00:17:03
Mi coche, reparar mi coche 00:17:04
Si el día del sábado nos sale esto 00:17:06
El joven se no paga nada ni de seguro 00:17:08
Ni de mantenimiento 00:17:10
Yo no pago nada 00:17:12
Yo pago 3.30 00:17:14
Y si no pasa nada 00:17:15
Dentro de 3 años 00:17:16
cuando devuelva el coche, yo seguiré pagando 3,30. 00:17:18
Multiplicas 3,30 por 3,60 00:17:21
y lo que he pagado por ese coche 00:17:23
es 3 años. 00:17:24
Cada año hay una revisión, ¿no? 00:17:27
Cuando un coche es nuevo, 00:17:29
eso a mí me gratulita. 00:17:31
O el aceite, el cambio de aceite. 00:17:32
Yo no pago nada. 00:17:34
Yo pago 3,30. 00:17:36
No pago ITV. 00:17:38
Bueno, ITV es un coche nuevo, 00:17:39
pero el impuesto de matriculación tampoco lo pagué. 00:17:41
Lo pago un lado. 00:17:45
Si el coche no es mío. 00:17:45
fíjate si no es mío 00:17:46
que ese día mañana me ponen una multa 00:17:48
la multa no llega a mi casa, llega a la Volkswagen 00:17:50
la Volkswagen ya se encarga de remitirme el lápiz 00:17:52
¿vale? 00:17:55
pero yo no pago nada 00:17:57
a mí el coche se me rompe 00:17:58
lo paga la Volkswagen 00:17:59
yo lo llevo a un taller, al taller que me digan ellos, eso sí 00:18:03
no lo puedes llevar al taller de tu cuñado 00:18:06
al taller que me digan, yo lo llevo allí 00:18:07
y me la regalan 00:18:10
eso lo paga la Volkswagen 00:18:10
un coche efectuoso, por ejemplo 00:18:14
es una ventaja que tienes, tú te compras un coche nuevo y lo pagas tú y te cagas en San Vito Pato 00:18:17
tengo una conocida que le robaron el coche un mes antes de que se le terminase el renting y lo iba a comprar 00:18:22
se lo robaron justo 00:18:30
es verdad, que estaba 00:18:32
le robaron el coche un mes antes de que le terminase el renting y justo lo iba a comprar 00:18:33
en el mismo mes que le terminaba le robaron el coche 00:18:37
bueno, claro, claro, al igual, yo mi coche yo lo duermo en la calle 00:18:40
A mí siempre me agrañan 00:18:45
A ver, si yo paso 00:18:48
Muchos partes al seguro 00:18:50
Sí que me puede subir la cuota 00:18:51
Pero me dijo el tío 00:18:54
Mientras puedas andar con él 00:18:55
Un mes antes de entregarlo 00:18:58
Lo dejas en el taller que te arreglen todo 00:19:00
Y fuera 00:19:02
Y no te suben cuota 00:19:04
Y digo, hombre, si pasas un parte al año 00:19:05
Muy ligerito, pues tampoco te van a subir la cuota 00:19:08
El problema es que empiezas a pasar partes 00:19:10
Como un proceso 00:19:11
Que me lo roban 00:19:13
que me lo queman 00:19:15
vale 00:19:16
porque es de ellos 00:19:19
ok, otra cosa es que yo haga un mal uso 00:19:20
de él, me meta en un campo a hacer el camel trophy 00:19:23
y ahí sí que puedo tener problemas 00:19:25
el coche se me queda tirado 00:19:27
se rompe la rueda 00:19:30
ahí sí que puedo tener problemas porque has hecho un mal uso 00:19:31
de algo que no es tuyo 00:19:33
bueno 00:19:34
y aquí no suele 00:19:36
suele haber opción de compra 00:19:39
vale 00:19:40
pero claro 00:19:42
vale, vamos a seguir un poquito más 00:19:44
vale 00:19:50
bueno, han quedado claras las cuatro 00:19:50
formas de financiarme 00:19:54
financiar mi empresa a largo plazo 00:19:55
de forma ajena 00:19:58
hoy estamos hablando de muchas cosas, eh 00:19:59
pero yo creo que es bastante fácil 00:20:01
y ahora 00:20:04
a hacer ejercicios, acuérdate 00:20:06
la deuda a largo plazo 00:20:07
pasivo, no corriente 00:20:10
me da igual que sea un leasing 00:20:11
que sea un renting, que sea un préstamo a largo plazo 00:20:13
que sea 00:20:16
un proveedor inmovilizado a largo plazo 00:20:17
o un emprendedor 00:20:20
todo va al pasivo, no corriente 00:20:23
igual que todo lo que he contado antes 00:20:26
y va al patrimonio neto 00:20:28
menos las amortizaciones acumuladas 00:20:30
que recordad que van con signos negativos 00:20:32
en el activo no corriente 00:20:34
ya sea material o intangible 00:20:37
¿cómo me puedo financiar? 00:20:39
a corto plazo 00:20:44
cuidado, para comprar una máquina 00:20:45
no te conviene 00:20:50
buscar recursos ajenos 00:20:53
a corto plazo 00:20:55
una máquina que va a estar 10 años en la empresa 00:20:56
no tiene ningún sentido 00:20:59
perder un préstamo a 6 meses 00:21:01
¿está claro? 00:21:02
prudencia contable 00:21:05
bueno, ¿os acordáis que había 00:21:07
5 formas de financiarme a corto plazo? 00:21:09
¿las recordamos las 5? 00:21:12
¿dónde está? 00:21:15
aquí 00:21:16
bueno, récord mundial 00:21:16
A ver si me da tiempo en 20 minutos 00:21:21
Ahí tenéis las 5 00:21:24
Ese esquema es muy importante 00:21:28
Venga, pues a ver si me da tiempo a las 5 00:21:31
La primera está chupada 00:21:35
Que es un préstamo a corto plazo 00:21:37
Igual, que hay que contar largo a corto 00:21:38
¿Cuál es la diferencia? 00:21:41
Que ahora la cantidad de volver es 00:21:43
Antes de un año 00:21:45
Aquí lo tenéis 00:21:48
Bueno, vamos a empezar por 00:21:49
voy a empezar a leer la introducción 00:21:51
como norma general, pedir a más de un año es más caro que pedir a corto 00:21:52
eso está claro, porque es más tiempo 00:21:55
si le pido a un banco dinero de 2 o 3 años 00:21:56
los intereses serán más que a 2 meses 00:21:59
en ocasiones la empresa necesita dinero y puede valerlo en poco tiempo 00:22:00
es mejor pedir a corto plazo 00:22:03
porque los intereses van a ser menores 00:22:05
pero cuidado 00:22:06
sirve para comprar en un momento dado 00:22:08
materia prima 00:22:11
o en un momento dado pagar a mis trabajadores 00:22:11
porque carezco de efectivo 00:22:16
pero no te pongas a comprar máquinas 00:22:18
con un préstamo a 6 meses, por favor 00:22:21
queda claro 00:22:22
son aquellos fondos que la empresa pide 00:22:23
con un pedido inferior a un año 00:22:27
bueno, préstamo a corto plazo, repito, no tengo nada que contar 00:22:29
¿qué hace el Juan Llana? 00:22:31
¿lo veis aquí? 00:22:34
¿qué hacen, chicos? 00:22:35
piden el dinero al banco y lo tienen que devolver 00:22:38
el dinero a más y no se interese, ¿por qué solo hay un reloj? 00:22:41
a menos de un año 00:22:44
¿queda claro el dibujo? 00:22:45
vale, crédito bancario a corto plazo 00:22:47
es exactamente 00:22:49
lo mismo 00:22:51
es lo mismo 00:22:52
y lo tenemos que ver 00:23:00
más o menos intereses y a veces una comisión 00:23:04
pero cuál es la diferencia entre 00:23:06
préstamo y crédito bancario 00:23:08
¿la sabéis? 00:23:10
muy fácil, imagínate que la máquina cuesta 700.000 euros 00:23:13
préstamo 00:23:16
bueno, perdón, máquina no, no he dicho nada 00:23:18
imagínate que tenemos que comprar 00:23:20
por carecer de efectivo 00:23:24
pero tenemos que comprar 00:23:26
cabrones de madera 00:23:29
y carecemos de efectivo 00:23:33
pues pedimos un préstamo a corto plazo 00:23:36
¿qué pedimos? 80.000 euros 00:23:38
a devolver en 9 meses 00:23:40
si es un préstamo, ¿qué ocurre? 00:23:42
según lo pido 00:23:45
y se ha concedido, ¿esos 80.000 euros de dónde van? 00:23:46
a mi cuenta 00:23:49
corriente, bueno, a la de la empresa 00:23:50
¿queda claro? 00:23:52
eso es un préstamo 00:23:55
Un crédito. Yo voy al banco y pido un crédito. 00:23:56
¿Dónde van los 80.000€? ¿Van a mi cuenta corriente, a la cuenta corriente de la empresa? 00:24:00
No. Se quedan como en un stand-by, como en la nube. 00:24:04
Ahora que está muy de moda. Los 80.000€ se quedan en un saco que el banco tiene. 00:24:08
Entonces resulta que yo, la diferencia es que yo voy disponiendo de esos 80.000€. 00:24:12
¿Queda claro? Yo no sé cuántos tableros necesito. 00:24:16
Pero bueno, pues hago un pedido de 20.000€ con el crédito. 00:24:20
crédito. Luego otro de 30 con el crédito. Y luego otro de 10, 60. Yo pido un crédito 00:24:24
de 80, pero al final resulta que con los 60.000 euros me vale para satisfacer esta demanda 00:24:29
de momento que me ha venido de golpe. Pues ya está. Entonces, ¿por cuánto dinero tengo 00:24:36
que pagar intereses? ¿Qué tengo que devolver yo al banco? 60.000 euros que es lo que he 00:24:44
usado. Más los intereses de 60.000 euros. Más, cuidado, la comisión por los 20.000 00:24:48
euros que he pedido un crédito pero no he usado 00:24:56
me explico la diferencia repito préstamo de 80.000 euros al día siguiente que sea 00:25:00
concedido me lo meten en la cuenta de la empresa 00:25:06
y en 80.000 euros hago lo que quiera al final me hizo la mente bueno yo tengo 00:25:09
que volver al banco 80 voy a pagar intereses por 80 queda claro crédito 00:25:15
saco de 80 se queda en el banco uso 30 20 y 10 pues he usado 60 pagar intereses por 00:25:20
¿Por cuánto? Por 60. 00:25:27
Y una comisión 00:25:29
por los 20.000 que lo he usado. 00:25:30
O le dirá, oye, 00:25:34
José, entonces, ¿siempre es mejor pedir un crédito 00:25:35
que un préstamo? 00:25:36
Porque voy a pagar intereses por menos dinero. 00:25:38
Son más caros. 00:25:41
El interés de un crédito suele ser más caro 00:25:42
que el interés de un préstamo. 00:25:44
Pero se vale. 00:25:47
Y luego acuérdate que hay que pagar comisión 00:25:49
por el dinero que no has usado. 00:25:50
A ver, la comisión no suele ser alta. 00:25:52
Es un dinero que en el fondo tú no has usado, 00:25:54
no ha salido del banco. 00:25:55
Pero sí que está a tu disposición y eso tiene una comisión. 00:25:57
Pero es que es como una tarjeta de crédito. 00:26:01
Sí, es que el crédito es lo mismo. 00:26:05
Es que vuestra tarjeta de crédito es un crédito como el que acabo de contar. 00:26:07
Yo tengo un crédito de 5.000 euros en mi tarjeta. 00:26:13
¿Los uso todos los meses? No. 00:26:16
Lo que pasa es que en mi caso es gratuita. 00:26:19
Pero aquí estamos hablando de una línea de crédito de una empresa 00:26:22
empresa para una compra porque son las materias primas. 00:26:25
Mira, lo leo. 00:26:28
Si eso es cuando la empresa necesita fondos y no sabe la 00:26:28
cantidad exacta. 00:26:31
Repito, no suele ser más barato un crédito que un préstamo. 00:26:33
A veces os quedáis con la idea de que el crédito como al fondo 00:26:35
tengo que pagármelo, cuidado. 00:26:39
Si eso le he pedido más un crédito, pues eso, 00:26:41
no sé qué cantidad necesito, ¿no? 00:26:43
Pues abro una línea de crédito. 00:26:45
Una empresa necesita hacer una gran reparación que requiere ir 00:26:47
haciendo pago dos meses, pero no sabe cuánto será el total. 00:26:49
El banco le podrá expresar una cuenta correcta en su posición 00:26:52
con un límite de una cantidad estimada 00:26:54
cuando tenga que hacer los pagos para ir sacando dinero 00:26:55
es el contraponente, el costo de la operación 00:26:58
será que la empresa pague intereses por la cantidad usada 00:27:00
y por el resto una comisión 00:27:02
bueno, lo habéis entendido, ¿no? 00:27:04
creo que con el ejemplo que he puesto 00:27:07
es la tarjeta de ley 00:27:08
pero hay que pagar una comisión 00:27:11
para el dinero que usa 00:27:13
si, si, si, estamos hablando 00:27:14
para empresas 00:27:17
mira 00:27:19
por ejemplo 00:27:23
mira, la diferencia entre préstamo y crédito 00:27:27
préstamo 00:27:30
la empresa recibe el primer día 00:27:31
el total del dinero 00:27:33
se pagan intereses por todo 00:27:34
y un préstamo puede ser a largo o a corto 00:27:37
de hecho hemos visto que hay préstamo 00:27:41
de más de un año y préstamo de menos de un año 00:27:43
¿ok? 00:27:44
un crédito 00:27:46
no se mete el dinero en la cuenta corriente de la empresa 00:27:47
¿de acuerdo? 00:27:53
¿no? Sino que está a su disposición en el banco. ¿La puedes usar o no? Se va a interesar 00:27:54
sólo por el dinero que has solicitado. No por toda la línea de crédito, sino por el 00:28:00
dinero que has ido usando. Por el resto que no has usado, repito, se paga una comisión. 00:28:08
Y por último, los créditos suelen ser a menos de un año. Hay créditos a más de 00:28:14
un año pero no suelen ser habituales 00:28:17
ok crédito comercial me encanta 00:28:21
cierto comercial 00:28:31
es simplemente el préstamo que eran los proveedores 00:28:36
es decir esos 80.000 euros de tablones acordáis 00:28:42
pues a mi proveedor habitual le puedo decir 00:28:47
oye macho, déjame 00:28:49
los 60 blones 00:28:50
y te los pago en 90 días 00:28:53
porque ahora mismo no tengo efectivo 00:28:54
de hecho, muchos proveedores 00:28:57
pues vienen así ya de manera habitual 00:28:59
¿vale? 00:29:01
los proveedores habituales te dejan la mercancía 00:29:03
y hasta que tú no la hagas efectivo no les tienes que pagar 00:29:05
30, 60, 45 00:29:07
a veces 90, suele haber 00:29:09
30, 45, 60 y 90 días 00:29:11
¿vale? eso es un crédito 00:29:13
comercial, un crédito que te conceden 00:29:14
tus propios proveedores. 00:29:17
¿Vale? 00:29:20
Ejemplo, tenemos un bar 00:29:22
que compramos a Coca-Cola refrescos por 115.000 euros. 00:29:23
Coca-Cola nos permite que le paguemos 00:29:26
dentro de dos meses, a 60 días. 00:29:27
Así tenemos tiempo para vender los refrescos 00:29:29
y pagar el dinero que hayamos ingresado. 00:29:30
Muy habitual. 00:29:33
El tiempo que tardamos en pagar a esos proveedores 00:29:35
hemos conseguido unos fondos de manera gratuita. 00:29:37
El plazo que suelen dar los proveedores 00:29:40
suele ser de 45, 60, 90 días. 00:29:41
Por tanto, ¡no hay coste! 00:29:44
Cuidado, esto es lo que comentaba antes, los créditos comerciales en el SER a interés, cero, es decir, yo al proveedor le voy a pagar dentro de 45 días, o 60, o 90, o 30, y no me supone intereses, ¿ok? 00:29:47
Pero puede suponer, es decir, yo puedo llegar al acuerdo con el proveedor, que no sea habitual, ¿tú me quieres pagar 90 días? Emíteme letras, ¿vale? Esto es lo que hemos llamado proveedores. 00:30:04
proveedores. El crédito comercial 00:30:15
en el fondo es lo que hemos llamado 00:30:17
proveedores. ¿Te acuerdas proveedores lo que era en los ejercicios? 00:30:19
¿Qué pasa si lo formalizo? 00:30:23
Si lo formalizo, ya es una letra 00:30:25
de cambio que ya lleva un tipo de interés 00:30:27
que tengo que pagarle al proveedor. 00:30:29
¿Lo entendéis? 00:30:32
Es lo que hemos llamado, repito, 00:30:33
en los ejercicios, proveedores. 00:30:35
Pasa que yo debo a mi 00:30:38
proveedor habitual de materias primas 00:30:39
¿vale? 00:30:42
A interés cero. 00:30:44
si lo formalizo ya me va a cobrar 00:30:45
alguno más 00:30:48
y por cierto, al que pongo aquí, que puede ser sin coste 00:30:48
puede haber un pequeño coste 00:30:52
¿cuál? que lo he comentado antes 00:30:54
yo puedo decir, a mi proveedor habitual 00:30:55
de tablones, 80.000 euros se los pago 00:30:57
dentro de 90 días, pero resulta que mi proveedor habitual 00:30:59
si le pago el mismo día que me deja 00:31:02
los 80.000 euros en tablones ahí 00:31:04
ajo me hace un 2% de descuento 00:31:05
por pronto pago 00:31:07
y sepáis que los proveedores por pronto pago 00:31:08
suelen ofrecer descuento 00:31:12
quizá pierdas el descuento 00:31:13
por pagarle a 90 días, así que no es del todo gratis 00:31:17
¿me explico? 00:31:19
y no son todos los proveedores 00:31:21
yo te he jodido los cabrones 00:31:22
y no, no, si me pagas hoy te hago un 2% de descuento 00:31:24
si me pagan dentro de 90 días yo no tengo ningún descuento 00:31:28
va a estar descuento 00:31:30
si estoy haciendo, que si estoy dejando el material y no lo he cobrado 00:31:31
¿entendéis? 00:31:33
entonces bueno, parece que no hay coste pero 00:31:35
¿vale? 00:31:36
así que no es interés cero, el coste 00:31:39
como pone aquí es aplazar el pago, ¿lo veis? 00:31:41
¿lo veis, no? 00:31:43
aplazar el pago o renunciar al descuento 00:31:47
por el total, bueno, es fácil, ¿no? 00:31:48
aquí está hablando de Coca-Cola, bueno, puede ser 00:31:51
lo que sea, la empresa de Coca-Cola 00:31:52
nos provee de productos 00:31:54
y nosotros le pagamos a 30, 60, 90 00:31:56
días, ¿vale? 00:31:59
normalmente a tipo de interés cero 00:32:01
¿vale? 00:32:02
¿hay coste? sí 00:32:04
el coste puede ser el renunciar 00:32:06
al descuento 00:32:08
de pronto pago 00:32:11
¿vale? 00:32:12
y repito, puede haber cierto interés 00:32:13
si el proveedor no es muy habitual 00:32:16
nos puede cobrar cierto tipo de interés 00:32:18
ok, esta es la tercera forma 00:32:20
¿cuál es la cuarta? 00:32:24
¿nos acordamos? 00:32:25
bueno, fácil es la quinta 00:32:28
bueno, incluso, bueno, espontáneo 00:32:29
el descuento de efectos 00:32:33
este es complicado 00:32:35
para el tiempo que nos queda 00:32:37
lo intento explicar 00:32:38
lo explico antes, es muy sencillo también 00:32:43
Imaginad que nosotros hemos perdido 00:32:44
Mesas y sillas a un colegio 00:32:47
¿Vale? 00:32:48
80.000 euros nos deben 00:32:50
Nos deben ahora 00:32:51
No me lo van a pagar dentro de 90 días 00:32:53
Vale 00:32:56
Ese cliente me ha emitido letras de cambio 00:32:57
Es decir, es una promesa 00:33:00
De que me va a pagar dentro de 90 días 00:33:03
80.000 euros 00:33:05
Yo lo vuelvo en el cajón, sé que dentro de 90 días 00:33:06
Ese cliente me va a pagar 00:33:09
¿Ok? 00:33:11
¿Pero qué ocurre si la semana que viene necesitamos el dinero? 00:33:12
De repente nos viene 00:33:17
Yo que sé, una deuda gorda 00:33:18
Que tenemos que pagar 00:33:19
¿Yo puedo reclamar al colegio 00:33:20
Los 80.000 euros? 00:33:24
Al colegio lo puedo reclamar dentro de 90 días 00:33:26
Pero la semana que viene 00:33:30
No puedo 00:33:31
¿Qué hago entonces? 00:33:32
¿Puedo hacer algo? Sí 00:33:35
Yo puedo convertir el dinero en saldezas 00:33:36
¿Cómo? Voy al banco 00:33:39
¿qué hace el banco? 00:33:41
el banco me da los 80.000 euros 00:33:46
ahora no es tonto el banco 00:33:48
me va a cobrar unos 00:33:50
intereses, unas comisiones 00:33:51
incluso unos gastos de apertura 00:33:54
me va a dar 00:33:56
el nominal de la letra 00:33:58
80.000 euros, menos 00:34:01
hay que restar 00:34:03
todas las comisiones y gastos que lleven asociados 00:34:04
a esa letra 00:34:06
si queréis hacemos un ejercicio 00:34:09
para que veáis como se descuenta 00:34:10
por hacer los números redondos imaginar que me da 78.000 euros 00:34:11
pues a mí me puede convenir un momento dado no 00:34:17
me está cobrando 2.000 euros pero yo ya tengo 78.000 euros aquí que puedo pagar la deuda que tengo que hacer frente ya 00:34:21
es una forma de financiarme ¿os lo dais cuenta? ¿me ha costado 1.000 euros? vale, pues yo tengo el dinero aquí 00:34:26
¿qué ocurre cuando pasan los 90 días? ¿qué hará el banco? reclamar al colegio los 80.000 euros 00:34:32
problema el banco me lo va a reclamar a mí y eso es lo peor de descontar un 00:34:40
efecto que nuestro cliente no responda ante el banco entonces me va a tocar 00:34:48
devolver los que tenéis 8.000 euros que me ha dado y además unas comisiones 00:34:53
unos gastos adicionales a todo ese proceso 00:35:00
Y ya me apañaré yo con el colegio. 00:35:05
¿Me explico? 00:35:09
Fácil, ¿no? 00:35:11
Pues eso es descontar un efecto, chicos. 00:35:11
Puede ser un cheque, un pagaré. 00:35:15
Un efecto comercial es un documento que establece que una determinada persona, 00:35:16
en este caso el colegio, 00:35:20
se compromete a pagar una cantidad de dinero en una fecha terminada. 00:35:21
Es decir, en 90 días el colegio se compromete a pagarnos. 00:35:24
Puede ser un pagaré, o una letra. 00:35:27
Imagina que una empresa vende un horario por valor de 500 euros 00:35:31
y si el cliente de María le da un efecto comercial, un cheque, 00:35:33
que el cliente va a pagar en dos meses. 00:35:36
Justo dentro de dos meses la empresa irá al banco y cobrará ese dinero. 00:35:37
Pero ahí sí necesitan el dinero antes. 00:35:40
No puede cobrarlo. 00:35:41
Sí, porque dice que irá al banco, 00:35:45
pues a lo mejor María es una cuenta corriente de María. 00:35:47
Tú vas al banco a cobrar, no porque sea el banco de dudor. 00:35:50
María es la dudora. 00:35:52
Yo voy a la cuenta corriente de María. 00:35:54
¿Puedo cobrarlo antes? Sí. 00:35:57
El banco no da la opción de adelantarlo. 00:35:58
Es descontar un efecto. 00:36:00
el banco cobra el cheque sacando el dinero de la cuenta 00:36:01
del cliente 00:36:04
si el cliente no tiene fondos en la cuenta 00:36:06
el banco nos exige el dinero del total de efectos a nosotros 00:36:08
y por tanto habremos perdido el interés que nos hemos contado 00:36:10
¿vale? 00:36:12
por lo tanto la empresa tiene la ventaja de 00:36:14
tener el dinero antes 00:36:16
pero el banco no asume 00:36:17
el impago del deudor 00:36:20
¿queda claro? 00:36:23
miramos la gráfica 00:36:25
Juan y Ana 00:36:27
¿no? 00:36:27
vende a un cliente 00:36:28
el producto 00:36:32
¿qué hace el cliente? 00:36:33
paso 2, este sería el primer paso 00:36:37
paso 2 00:36:38
nos emite letras 00:36:39
el relojito, un relojito 00:36:42
en este caso dos meses 00:36:46
¿qué hacemos nosotros si necesitamos el dinero? 00:36:49
vamos al 00:36:54
al banco, ¿qué hace el banco? 00:36:55
nos da el dinero 00:36:57
restando unos gastos asociados 00:36:58
unas comisiones 00:37:01
unos gastos de apertura 00:37:03
lo que sea, ¿vale? 00:37:04
dentro de dos meses 00:37:08
¿qué ocurrirá? 00:37:09
el banco irá a la cuenta 00:37:10
del cliente 00:37:13
a la cuenta del colegio en nuestro caso 00:37:15
y le quitará el dinero 00:37:17
simplemente, ¿vale? 00:37:19
¿lo entendéis, no? 00:37:21
pero ¿qué pasa si no tiene 00:37:24
que parece que no tiene pasta 00:37:25
el riesgo lo asume 00:37:27
¿vale? 00:37:30
la empresa 00:37:32
quiere decir 00:37:34
yo salgo 00:37:36
espera que me queda una cosita 00:37:36
o queréis iros ya 00:37:38
bueno, nos dejamos aquí 00:37:40
Etiquetas:
Empresa
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Jose Manuel A.
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17 de enero de 2025 - 18:39
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