UT.5_ANÁLISIS ECO-FRO - Contenido educativo
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Buenos días. En la unidad 5 vamos a estudiar el análisis de la situación económica, financiera y patrimonial de la empresa.
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Mediante este análisis vamos a intentar ver cómo se encuentra la empresa a través del estudio de sus cuentas anuales,
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sobre todo del balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias.
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A través de los ratios que se pueden extraer de estos estados contables,
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vamos a ver si la empresa está bien de liquidez, de rentabilidad, de endeudamiento, etc.
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En la unidad tenéis unos contenidos que están aquí en forma de libro y que tenéis que estudiar con ejemplos, ratios patrimoniales, etc. Una serie de contenidos que los podéis leer y estudiar. A continuación hay un ejercicio resuelto bastante extenso, entonces, bueno, dadle un vistazo también que está bastante completo.
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¿Qué más tenéis? Tenéis un apartado, un OC, que está extraído también del módulo de gestión financiera en el que se estudian también estos ratios. Y a continuación tenéis una serie de vídeos que son muy útiles para poder hacer en condiciones un balance de situación, una cuenta de pérdidas y ganancias con ejercicios prácticos resueltos.
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Estos vídeos están colgados en internet. Bueno, saltamos el anuncio. Es un ejercicio, bueno, que son vídeos muy cortitos que podéis ver y son muy útiles. Por otra parte tenéis aquí casos resueltos, prácticos del análisis económico financiero y ejercicios resueltos de MAGRAOGI.
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La unidad termina con una evaluación de las tareas 5.1 y 5.2. La 5.1 es bastante completa, ¿vale? De cara al examen no se pediría tanto, lo que pasa que sí que es verdad que a través de estas tareas vamos a poder estudiar y aplicar bastante bien los contenidos, ¿vale? A través de estas dos tareas.
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Hay una hojita muy importante aquí, la hoja de fórmulas de análisis de balance para utilizar en casos prácticos
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que es la hojita que os tenéis que aprender
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Los ratios son bastante, en cualquier manual podéis ver ratios económicos financieros de la empresa
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y a veces según utilicéis un manual o utilicéis otro manual varían estos ratios
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Por ello se ha elaborado un análisis, una hojita de análisis de ratios en las que vamos a determinar qué ratios vamos a utilizar.
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Ya os digo, según qué manuales, más o menos alguno varía.
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Para el análisis patrimonial vamos a utilizar el balance de situación y utilizaremos estos ratios, activo no corriente, ratio de activo corriente, etc.
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Para el análisis financiero, fijaros que aquí os pongo que se utiliza el balance de situación.
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En análisis financiero vamos a ver y utilizar las masas patrimoniales del balance de situación, activo corriente, activo no corriente, pasivo corriente, pasivo no corriente y aquí vamos a ver la liquidez, el endeudamiento, el fondo de maniobra de la empresa.
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Y por último, estudiaremos el análisis económico a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. Aquí utilizaremos ratios y partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias, alguna del balance de situación, pero que se os dará, y realmente son estos balances.
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Por lo tanto, esta hoja os la tenéis que aprender de cara al examen. Son cuatro formulitas, pero bastante importantes.
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Entonces, con esta hoja podemos hacer todo el análisis. Veis que es muy poquito, que son más o menos muy parecidas unas y otras, pero bueno, hay que aprenderse.
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Entonces, una vez visto esto, os voy a guiar un poquito en lo que es la unidad.
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En la unidad, como hemos visto en la hoja de ratios, vamos a determinar cuál es el análisis financiero de la empresa.
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Para estudiar el análisis financiero de la empresa, lo vamos a hacer con el balance de situación.
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Hay un ratio muy importante que es el fondo de maniobra.
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El fondo de maniobra se puede medir de dos formas.
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Fijaros que aquí he puesto la estructura del balance de situación.
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En el balance de situación tenemos una parte de activos en el debe o en la parte izquierda del balance
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y una parte de patrimonio neto y pasivo, la parte derecha del balance.
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Bono corriente, activo corriente, acordaros cómo se ordena el balance de situación,
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de menos liquidez a más liquidez, es decir, lo menos líquido es el no corriente y lo más líquido es activo corriente
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y el patrimonio neto de menos exigibilidad a más exigibilidad.
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Patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente.
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Luego entraremos en detalle de cómo elaborar ese balance y esa P&G, aunque tenéis la base del módulo de PIAC en el que se estudia bastante bien estos balances.
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Pero bueno, no está de más refrescarlo. Una vez que tenemos el balance patrimonial, como yo os he dicho, el fondo de maniobra es un ratio bastante importante.
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Mide el peligro de la empresa para estar en suspensión de pagos, en quiebra, que tenga más liquidez, menos liquidez.
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¿Cómo se mide ese fondo de maniobra? Ese fondo de maniobra se mide restando al activo corriente, el pasivo corriente, es decir, cuánto activo líquido, bastante líquido, tengo para pagar a mi pasivo corriente a corto plazo.
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Si esta cantidad es positiva, quiere decir que tengo un líquido suficiente para cubrir ese pasivo a corto plazo, esos acreedores a corto plazo.
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Ese es el fondo de maniobra económico. Fijaros que es, si yo resto al activo corriente el pasivo corriente, fijaros que lo que me queda es esta parte. Entonces, si el fondo de maniobra es positivo, quiere decir que la empresa tiene liquidez, pero no es bueno tampoco que sea excesivamente alto, ya que quiere decir que tenemos unos recursos ociosos que no estamos invirtiendo en otro tipo de negocio, ya sean unos depósitos, otro tipo de inversión económica, etc.
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Este activo corriente tiene que cubrir el pasivo corriente pero no excesivamente. Otra forma de medir el fondo de maniobra que se llama fondo de maniobra financiero es patrimonio neto más pasivo no corriente, toda esta exigibilidad a largo plazo quitando el activo no corriente.
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Si yo a toda esta parte le quito esta, fijaros que me queda la misma, si lo medimos en áreas, este área corresponde a este área. Se llama fondo de maniobra financiero, lo digo porque podéis verlo de las dos maneras, aunque el más útil o el que más se utiliza suele ser el fondo de maniobra económico, es el que se entiende mejor.
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visto esto podemos decir que el fondo de maniobra económico es igual al fondo de maniobra financiero
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de hecho hay ejercicios, los vais a ver, en el que si lo calculáis de una manera o de otra
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pues va a resultar lo mismo, ya veis que estas áreas son iguales
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una vez que hemos analizado el fondo de maniobra, como he dicho, bastante importante
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seguimos con el análisis financiero, o sea, utilizamos el balance de situación
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de momento nos olvidamos de la cuenta de pérdidas y ganancias
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Para el análisis financiero los principales ratios que tenéis en esa hoja son ratios de liquidez y de deudamiento. Los de liquidez los podemos clasificar en el de solvencia, asistentes, tesorería, solvencia total, el de garantía, ¿vale?
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Y luego endeudamiento tenemos corto plazo, largo plazo y el total. Fijaros que todo el endeudamiento mide lo que es el patrimonio neto sobre ese pasivo exigible. Acordaros que el patrimonio neto es no exigible, que el patrimonio neto se conforma por el capital social, las reservas, los resultados del ejercicio, es un no exigible.
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Entonces, vamos a ver ese no exigible, qué cantidad es exigible a corto, a largo y total.
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Entonces, fijaros, si lo estructuráis de esta manera, pues os va a resultar más fácil memorizar esas pequeñas formulitas.
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Y el análisis financiero ya estaría visto.
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Con el fondo de maniobra y con estos pequeños ratios ya está listo.
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Nos vamos al análisis económico.
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El análisis económico, para ello utilizamos la cuenta de pérdidas y ganancias.
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Dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias tenemos básicamente estos tres ratios.
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Ya veis que en la hojita tenéis también margen bruto, de beneficio, etc.
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Aunque tenéis ejercicios con margen bruto y umbral de rentabilidad, yo tampoco lo voy a ver o lo voy a exigir en contabilidad
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porque creo que es más propio del módulo de gestión financiera.
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Yo me voy a centrar sobre todo en la rentabilidad económica y financiera de la empresa, el ROA y el ROE.
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La rentabilidad económica realmente lo que mide es el beneficio antes de intereses y de impuestos sobre el total del activo, es decir, el beneficio que tengo por cada unidad que invierto en mi activo, qué beneficio bruto, ¿vale?, que es este, el beneficio antes de intereses y de impuestos, obtengo por cada euro invertido en mi activo, ¿vale?, es la rentabilidad de los activos.
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Y si me voy a la rentabilidad financiera, es el beneficio después de intereses y de impuestos, es decir, beneficio neto, quitado ya los impuestos, quitado ya el efecto de intereses, sobre los fondos propios. Este ratio es muy importante para el accionista porque realmente lo que está explicando es de cada euro que yo invierto, ¿vale? Por fondos propios o en el fondo del accionista, por cada euro que invierto, ¿cuántos euros gano? ¿Vale?
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Si este ratio es importante para el accionista porque va a ver la rentabilidad que obtiene por cada euro invertido, ¿vale? Y ya estaría el análisis económico, ¿vale? Básicamente con estas rentabilidades económicas y financieras. Ya veréis que en los ejercicios es lo que se pide y una vez que tengo yo estructurada la cuenta de pérdidas y ganancias y el balance de situación, no es difícil extraer estos ratios.
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Por lo tanto, de cara a estudiar o abordar esta unidad, ¿qué es lo que tenemos que hacer?
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Tenemos que saber hacer un balance de situación para estudiar el análisis financiero.
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Tenemos que saber hacer un balance de una cuenta de resultados, P&G, para estudiar el análisis económico.
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Obtenemos los ratios del balance de situación y de la cuenta de pérdida de ganancias e interpretamos.
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¿Vale? Entonces, tenemos que estudiar la hoja de ratios, ¿vale? Porque esa hoja no se os va a proporcionar en el examen. Los ratios los tenéis que saber, por lo menos los que hemos puesto en esta hoja, ¿vale? Los de endeudamiento, los de liquidez, los de rentabilidad.
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tenemos que ver los vídeos cortos que ya os he mostrado
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que son bastante cortitos de consumer
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este chico que explica muy bien cómo hacer los balances
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y saber elaborar un balance y un eje
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revisar todos los ejercicios resueltos del aula
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y de cara al examen, que es lo que a veces más nos importa
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lo que se os va a pedir es hacer una de las dos cuentas
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o un balance de situación o una cuenta de pérdidas y ganancias
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Se os va a dar dos opciones. Si hacéis un balance de situación, pues pedirá algún ratio como de liquidez, endombramiento, fondo maniobra, etc. Si elegís la opción B, hacer un balance de P&G, se os pedirá rentabilidad financiera, rentabilidad económica, etc.
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En la carpeta de recursos generales del módulo tenéis el punto 8 de cómo es la estructura del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias y en el punto 9 tenéis un ejemplo de ejercicio para el examen.
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Vamos a irnos a esta carpeta de recursos generales que está en el aula. Vamos por aquí. En el aula está recursos generales. Nos vamos a la carpeta. A ver si se activa esto. Recursos generales. Por aquí. Y tenemos esto. Modelo de balance de P&G y de cuenta de resultados.
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Aquí en este balance, modelo de balance, tenemos, a ver si se me abre, esta cuenta.
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¿Cómo lo hacemos? Fijaros que tenéis el enlace del mismo vídeo para cómo elaborar.
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Si pensáis aquí, os dice cómo elaborar ese balance. Es un balance, un vídeo de 10 minutitos.
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Fijaros cómo está estructurado el activo no corriente, activo no corriente.
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Y el corriente también está dividido en existencias, deudores y efectivo disponible.
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disponible. Esto es un poquito, no suele aparecer a veces, estas inversiones financieras a corto
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plazo, pero bueno, nosotros vemos más bien clientes, deudores y caja y bancos. Y dentro
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del patrimonio neto y pasivo tenemos capital, reservas y resultados del ejercicio. Pasivo
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no corriente y pasivo corriente. Así lo estructuramos de cara al examen. Y la cuenta de pérdidas
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y ganancias, tenéis aquí otro vídeo cortito de 10 minutos de cómo elaborar. Básicamente
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que la cuenta de pérdidas y ganancias tiene unos ingresos de explotación que van a ser
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la cuenta de 700, ¿vale? Venta de mercaderías o 705, prestación de servicios, si estamos
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en una empresa que presta servicios y luego le vamos a restar todos esos gastos de explotación
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que van a ser compra de mercaderías, esos son los aprovisionamientos, gastos de personal,
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las 640, otros gastos de explotación y quitar las amortizaciones de lo inmovilizado, las
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681, la 680. Aquí obtenemos ese buy, beneficio antes de intereses y de impuestos, que es obtener ingresos menos gastos.
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Y aquí tendríamos la rentabilidad económica. Acordaros que la rentabilidad económica sería esos ingresos menos esos gastos de importación.
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Luego tenemos que restarle los ingresos y gastos financieros. Aquí tenemos un resultado financiero, es a 6.6.2 y es a 7.6.2. Normalmente este resultado financiero suele ser negativo y va a restar a ese resultado de explotación.
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Una vez que restamos ese resultado financiero al resultado de explotación, obtendremos el resultado antes de impuestos, SBI. A SBI le aplicamos el impuesto sobre el beneficio, que la tasa general o el tipo de grama general es el 25%, y obtenemos ese BDII, ese beneficio después de impuestos y de intereses, CD.
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Esta sería la estructura, tanto del balance de situación como de la cuenta de resultados.
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De cara al examen o el ejercicio 9 que tenemos, ejemplo para elaborar el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias, pues lo tenemos un poco aquí, ¿vale?
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Fijaros, este sería un ejemplo de cara al examen, ¿vale?
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Que podéis practicar, se os pediría, os da una serie de cuentas, ¿verdad?
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Y se pide elaborar el balance, ¿vale?
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te da aquí una incógnita al capital social
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y te da una serie de cuentas
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del grupo 1 al grupo 5
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para elaborar un balance
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paso a paso empezamos a clasificar el balance
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tenemos aquí el activo no corriente
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el activo corriente
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el capital social que tenemos que determinar
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y acordaros, el capital social
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o cualquier otra variable que nos pidan
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se va a sacar de la ecuación fundamental
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de la contabilidad, activo igual
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a patrimonio neto más pasivo
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y aquí obtenemos el capital social
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una vez que tenemos ese capital social
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Pues nada, lo colocamos y hacemos el balance. Cuando tengamos este balance, pues os puede pedir un ratio de liquidez, un ratio de tesorería, un ratio de endeudamiento, ¿vale? Cualquiera de estos que hemos visto, análisis financiero, ¿vale? Etcétera.
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Ahora, ¿qué más tenemos? Vamos a ver, ¿vale? El ejemplo de la cuenta de pérdidas y ganancias, fijaros, muchas veces elegís la cuenta de P&G, pero a veces es mucho más sencillo hacer la cuenta de pérdidas y ganancias, nos dan una serie de ratios, ¿verdad?, una serie de indicativos y tenemos que elaborar esa cuenta de pérdidas y ganancias.
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Tenemos una compra de materias primas, que serían esos aprovisionamientos, esas 600, unas cuentas de gastos de personal, 640, la cuota empresarial, 642, la amortización, 681, los intereses por el préstamo que le concedió el banco, 662, intereses abonados, 762, la facturación del año, las 700, venta de mercaderías, estos aprovisionamientos, servicios.
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Una vez que tenemos estos datos, pues fijaros, la venta de mercaderías, los aprovisionamientos, sueldos, seguridad social y amortización. Aquí obtenemos el beneficio de explotación, ingresos y gastos, resultados financieros, obtenemos ese resultado del ejercicio.
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Aquí tenemos el BDDDI y aquí tendríamos el beneficio antes de intereses y de impuestos y este sería el beneficio después de intereses y de impuestos.
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Con estos datos podemos calcular esos ratios de rentabilidad económica y financiera y poder indicarlo, ¿vale?
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Bueno, es decir, estudiad un poquito estas indicaciones que os doy, ¿vale?
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Y nada, como ahora viene la Semana Santa, intentad darle un empujón, ¿vale?
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Os dejaré colgada la pizarra y podéis seguir escribiendo dudas en los foros.
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Y nada más, intentad hacer los ejercicios de la unidad 5 y los test de la unidad 5 también.
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- Idioma/s:
- Materias:
- Administración y Empresas
- Niveles educativos:
- ▼ Mostrar / ocultar niveles
- Formación Profesional
- Ciclo formativo de grado superior
- Segundo Curso
- Autor/es:
- Yolanda Santiago Vicario
- Subido por:
- Yolanda S.
- Licencia:
- Reconocimiento - No comercial - Sin obra derivada
- Visualizaciones:
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- Fecha:
- 23 de marzo de 2026 - 11:05
- Visibilidad:
- Clave
- Centro:
- IES LUIS BRAILLE
- Duración:
- 17′ 58″
- Relación de aspecto:
- 2.06:1
- Resolución:
- 1360x660 píxeles
- Tamaño:
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